兴业证券近日研报表示，过去一段时间里，市场交易已从限产博弈重新拉回政策呵护预期和基本面供需关系上来，在政策接连催化下，钢价对于政策预期的上涨行情或已进入后半场，随着传统旺季需求的临近，后续钢价上涨的动能则更多来自对需求成色的检验。倘若后续实际需求逐步回升，特别是在当前钢厂盈利孱弱的情况之下，钢价或将迎来新一轮上涨行情，钢厂盈利也将有望得到修复，钢铁板块有望迎来估值修复机会。钢铁板块而言，从当前成材需求看，螺纹表需明显弱于热轧，热轧表需自8月以来已回升至3月旺季水平，强于2022年同期水平，叠加8月制造业PMI回升，下半年制造业对于板材的需求有望保持较强水平，板材类企业盈利扩张速度和力度有望强于长材类企业，建议关注华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份、南钢股份等。此外，铁矿石价格持续强势，建议关注河钢资源布局机会。
