目前看市场已经跌超了,关键点数破位后走下行线了,市场心态发生变化了,情绪上是不敢空,逻辑上又不相信能涨,反弹高了,反弹快就去空,只能慢慢磨底了。用机构的说法就是维持月度单边偏空观点,管理空头持仓。
说到底,数据上的利好和钢铁行业从业者微观感受严重背离,询价询单,成交,获利不会作假,哪怕微利走个量也不会作假,偏偏是都弱到爆了,谈什么上涨呀。
钢材产量平控政策已经明朗,首先是总产量不能超过去年总产量,到落实环节应该是会对每家钢厂有不超过去年指标额度的明确文件,这个第一保护了钢材的价格,人为调控了产能过剩问题,第二对部分国央企的产值和利润做了一定程度上的保护,因为去年部分国企付出了较大的成本来完成了产量任务。
负反馈已经形成,尤其是炉料焦炭方面的螺旋下跌,对成本的影响较大,4月还有2轮下跌落地,对螺纹钢和生铁的影响至少是再减100元/吨。加上平控对铁矿石需求的影响,眼下做空铁矿石的恐怕正是去年做多铁矿石的。
大型钢厂生产车间
上周铁水产量仍旧高位,部分铁水产量倾斜至工业钢领域,但上游拼命干,下游难买卖,需求跟不上产能的问题将在未来长期影响行业发展。
下周行业情况分析和猜测:弱势中等待政策的变数
1.建筑钢材上周维持刚需不变,价格方面始终难有起色,抄底不好极度容易被套。
2.废钢比较残酷,如果平控政策落地,将进一步失去价格主导地位,完全跟随螺纹钢价格上下浮动。
3.今天唐山地区钢厂对焦炭价格进行下调,顶装干湿焦各100元/吨,煤炭方面预计要考验1000元每吨的整数点位支撑。
4.生铁方面上周五略微有点企稳迹象,但第三轮焦炭下跌预计下周落地,成本下降,加上黄石铁厂生铁落地,预计下周仍旧要下行。
5.铁矿石方面,炒作巴西大雨和澳大利亚飓风的行为只是炒作,大跌不至于,大涨肯定是没有,供需稳定,需求慢慢受平控产量影响,逐步下降,远期预计慢慢下行,等待螺纹确认最终方向。
我个人凭信仰长期看多是对5%增长的信仰和对货币贬值的笃定,但是短期市场是残酷和现实的,需要考虑到持续的需求不足,经济复苏期的信心需要提振和反复确认,眼下市场的下行概率仍旧很高,随着越来越多的钢厂和机构参与到期货套保之中来,未来的行情将波动剧烈并要求专业性越来越高。